专题：券商IPO项目执业质量评级
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（一）公司基本情况
全称：广州鹿山新材料股份有限公司
简称：鹿山新材
代码：603051.SH
IPO申报日期： 2021年6月22日
上市日期：2022年3月25日
上市板块：上证主板
所属行业：橡胶和塑料制品业（***行业2012版）
IPO保荐机构：中信证券
保荐代表人：陈杰裕、戴顺
IPO承销商：中信证券股份有限公司
IPO律师：北京市君合律师事务所
IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
（二）执业评价情况
（1）信披情况
公司被要求补充披露发行人进口材料是否存在严重依赖供应商；被要求分析中美贸易摩擦，说明对核心原材料以及关键助力剂的购造成的不利影响；被要求说明募投项目是否均已取得相关备案及环保批准文件，以及本次募投项目实施的必要性及合理性。
（2）监管处罚情况：
公司及其子公司曾存在多起行政处罚。
（3）舆论监督：不扣分
（4）上市周期： 不扣分
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，鹿山新材的上市周期是277天，低于整体均值。
（5）是否多次申报：不属于，不扣分
（6）发行费用及发行费用率
鹿山新材承销保荐佣金率为7.76%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人中信证券2022年度IPO成效项目平均佣金率3.27%。
（7）上市首日表现
上市首日涨幅44.01%
（8）上市三个月表现
上市三个月后涨幅154.56%
（9）发行市盈率
鹿山新材的发行市盈率为22.99倍，行业均数为25.13倍，公司低于行业8.52%
（10）实际募资比例
预计募资5.93亿元，募资总额5.93亿元，预计募资与实际募资持平
（11）上市后短期业绩表现
2022年，公司营业收入较上一年度同比增长54.63%，营业利润较上一年度同比下降43.58%，归母净利润较上一年度同比下降33.74%，扣非归母净利润较上一年度同比下降48.17%
（12）弃购比例与包销比例
弃购率0.47%。
（三）总得分情况
IPO项目总得分为83.5分，分类B级。影响鹿山新材评分的负面因素是：公司信披质量待提高，承销保荐佣金率偏高，上市后短期业绩表现较差。这综合表明，公司应该提高信披水平，深刻挖掘业绩表现背后真实性，提高其业绩表现。
